Rischio di credito e credit derivatives. Modelli e strumenti

In un contesto caratterizzato da una fase di deregulation e dall'incremento della concorrenza, una crescente attenzione è stata rivolta dal mondo bancario, finanziario e accademico alle problematiche della misurazione e della gestione dei rischi. Il presente lavoro si propone di approfondire le modalità più appropriate per la misurazione e la gestione dei rischi di credito nelle sue diverse configurazioni. Il volume si articola in due grandi aree tematiche. La prima parte, di natura teorica, si concentra sulle determinanti che incidono sul rischio di credito, trattando in modo specifico i principali modelli industriali. La seconda parte fornisce elementi di approfondimento sui credit derivatives, mediante lo studio comparativo dei modelli di pricing (strutturali e in forma ridotta), nel tentativo di fornire una chiave di lettura coerente dell'ampia letteratura in materia